Dacă înainte de criză, pentru obţinerea unei finanţări întreprinzătorii se bazau în principal pe garanţii reale, în special imobiliare, devalorizarea abruptă şi scăderea gradului de lichiditate a acestora a făcut din garanţia statului un colac de salvare pentru IMM-uri, în încercarea de a se refinanţa. Numai că multe companii se confruntă acum cu efectele perverse ale implicării statului în afaceri. Cele care întâmpină dificultăţi în rambursarea creditelor se văd executate rapid de bănci, acestea putând să-şi recupereze de la stat, rapid şi eficient, împrumutul devenit riscant. Pe de altă parte, ar putea să se manifeste şi hazardul moral care să determine unii întreprinzători să renunţe la plata datoriilor către bănci, ştiindu-se protejaţi de stat.

Finanţările obţinute de IMM-uri de la bănci şi ga­ran­tate de stat, prin Fondul Naţio­nal de Garantare a Credite­lor pentru IMM-uri (FNGCIMM), se dovedesc acum printre cele mai problematice, atât pentru unii întreprinzători, cât şi pentru instituţia de garantare. Re­pre­zentanţii acesteia se plâng că băn­cile execută cu prea mare uşu­rinţă companiile cu pro­bleme în rambursarea împrumutu­rilor garan­tate preponderent, până la 80% din valoarea finanţării, de către stat. Ceea ce nu s-a întâm­plat în ca­zurile în care garanţia statului avea o pondere redusă, sub 50%, din to­talul garanţiilor aferente unei fi­nanţări.

Aurel Şaramet, preşedintele FNGCIMM, spune că băncile nu s-au complicat prea mult cu restruc­tu­rarea împrumuturilor şi au pre­ferat să execute rapid garanţia statului, mult mai lichidă şi exigibilă decât alte tipuri de gajuri, precum echipamentele sau imobilele. Gra­dul de valorificare a garanţiilor ma­teriale se situează la doar 50% din valoarea acestora, în timp ce garanţiile fondului pot fi accesate în scurt timp, în proporţie de 100%. În consecinţă, misiunea dificilă de re­cuperare a creditului acordat întreprinzăto­ri­lor în dificultate, pentru recupera­rea pagubei, revine instituţiei statului, un proces de durată şi care presupune asumarea unor pierderi des­tul de însemnate în unele cazuri, după cum avertizează specialiştii în recuperarea creanţelor.

Plăţile către bănci au crescut de 6 ori
Fondul a fost nevoit să plătească anul trecut băncilor, pentru răs­cum­părarea creditelor garantate de stat şi devenite neperformante, în jur de 27 de milioane de euro, de peste 11 ori mai mult decât în 2008. Jumă­tate din IMM-urile pentru care au fost achitate despăgubiri au intrat în insolvenţă. Pe de altă par­te, criza financiară a condus şi la creşterea substanţială a numă­ru­lui de garan­ţii obţinute de IMM-uri pentru contractarea de finanţări ban­care. Va­loarea acestora a ajuns în 2009 la 405 milioane de euro, efectul fiind sprijinirea a 90.000 de locuri de muncă. Pentru acor­da­rea unei ga­ranţii, Fondul perce­pe companiilor un comision de pâ­nă la 2,5% din va­loarea împrumutului. Numai că ins­tituţia a răs­cum­pă­­rat mai multe garanţii decât co­misioa­ne încasate în cazul a ju­mă­tate din cele 28 de bănci cu care co­la­borea­ză. În ceea ce priveşte pon­­derea cre­ditelor neperforman­te în cadrul creditelor garantate de stat, aceasta ajunge la 35% în cazul mai multor bănci, mai mult decât du­blu faţă de rata me­die a riscului de credit (ponderea res­tanţelor de peste 60 de zile din totalul de cre­dite, neajustate cu valoarea garanţi­i­­lor) din sectorul bancar, de 15,25% la finalul lui 2009. Acesta este mo­tivul pentru care se intenţionează atât reducerea plafonului unei ga­ranţii, cât şi ponderea acesteia în valoarea unui împrumut.

Mai multe garanţii pentru „Prima Casă“ decåt pentru IMM-uri
Statul nu este bun de plată şi în cazul creditelor ipotecare „Prima Casă“ acordate populaţiei, întrucât deocamdată toţi beneficiarii acestora pot să-şi achite la timp ratele. Totuşi, problemele ar putea să apară şi aici, mai ales că sta­tul a început să garanteze mai multe credite tip „Prima Casă“ decât pentru IMM-uri. Astfel, în 2009, FNGCIMM a furnizat IMM-urilor garanţii de 405 milioane de euro. În acelaşi timp, în doar şase luni, în perioada iulie 2009 - februarie 2010, numărul creditelor ipotecare garantate de Fond s-a ridicat la aproape 12.000, valoarea garanţiilor fiind de peste 500 milioane de euro. Volumul de credite ipotecare garantate de stat destinate persoanelor fizice va mai creşte întrucât s-a lansat o nouă etaptă a programului „Prima Casă“, cu o valoare a garanţiilor de 700 de milioane de euro.