Aproape 4 milioane de clienţi ai pilonului II îşi pot schimba gratis fondul
de Adrian Mosoianu in pe 12 Februarie 2010, 20:11
Cei care s-au înscris la fonduri de pensii obligatorii în campania de aderare iniţială nu mai sunt penalizaţi, în caz de transfer, cu 5% din activele acumulate
Foto
De la debutul sistemului, în 2008, şi până în ianuarie 2010 inclusiv, doar circa 16.000 de salariaţi (dintr-un total de 4,93 milioane) şi-au schimbat, prin transfer, fondul de pensii private obligatorii (pilonul II) la care contribuie, lunar, cu 2% din veniturile lor lunare brute. Transferurile s-ar putea înmulţi însă în anii următori, dacă e să ne luăm după exemplul Poloniei, unde, în 10 ani de la implementarea pilonului II, circa 20% din participanţi s-au transferat de la un fond la altul.
De la jumătatea lunii trecute, toate persoanele care au semnat un act de înscriere la un fond de pensii obligatorii administrate privat în perioada de aderare iniţială (17 septembrie 2007-17 ianuarie 2008) pot solicita transferul, fără niciun fel de costuri, la alt fond de pe piaţă, întrucât, în cazul lor, a trecut perioada de doi ani în care astfel de transferuri se penalizau cu 5% din activul net acumulat. În plus, în luna mai a acestui an, potrivit prevederilor Legii 411/2004, Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) va derula primul test de rentabilitate a fondurilor de pensii ale pilonului II, la doi ani de la demararea activităţii de colectare şi investire a contribuţiilor participanţilor de către acestea.
Liber la transferuri
Potrivit legislaţiei pilonului II, în cazul în care un participant decide să se transfere la un alt fond la mai puţin de doi ani de la semnarea actului de aderare la fondul de pensii anterior, este obligat la plata unui comision de penalizare, de 5% din valoarea activului personal acumulat. Pentru cele 3,82 milioane de persoane care s-au înscris, prin semnătură, la fonduri, în campania de aderare iniţială, desfăşurată în intervalul 17 septembrie 2007-17 ianuarie 2008, cei doi ani s-au scurs, astfel încât, după 17 ianuarie 2010, acestea pot, dacă doresc, să solicite în scris schimbarea fondului de pensii. Legislaţia mai prevede că acestea sunt obligate să-şi notifice în scris intenţia de transfer administratorului fondului de pensii de la care se transferă, cu 30 de zile calendaristice înainte de aderarea efectivă la noul fond de pensii, fiind astfel libere să se transfere după data de 17 februarie.
Disponibilităţile băneşti transferate reprezintă contravaloarea activului personal net al participantului, care nu poate fi mai mică decât suma contribuţiilor virate în numele acestuia, diminuată cu comisioanele legale. În cazul în care contravaloarea activului personal al participantului care se transferă este mai mică decât această valoare garantată, diferenţa se acoperă din provizionul tehnic constituit de administratorul de la care se transferă participantul, care suportă şi comisioanele bancare aferente transferului de disponibilităţi băneşti ale participantului.
Cum au decurs transferurile pånă în prezent
În cele 10 sesiuni de transfer desfăşurate până în prezent, doar puţin peste 16.000 de participanţi la pilonul II au decis să se transfere la alt fond de pensii decât cel la care iniţial aderaseră prin semnătură sau fuseseră repartizaţi aleatoriu. În condiţiile în care numărul total de participanţi din sistem nu a fost niciodată mai mic de patru milioane, rezultă că cei care au decis să-şi schimbe fondul de pilon II au o pondere infimă în total, de sub 0,5%.
Motivele nivelului redus de „migraţie” în interiorul pilonului II ţin atât de comisionul de penalizare de 5% din activele acumulate, impus la transferurile efectuate la mai puţin de doi ani de la aderarea la un fond, de irelevanţa comparaţiilor între rezultatele investiţionale ale fondurilor, după o perioadă atât de scurtă şi cu atât de puţini bani la dispoziţie, cât şi, din păcate, de gradul scăzut de preocupare al românilor cu privire la pilonul II.
Pe de altă parte, volumul de transferuri validate la fiecare sesiune de acest fel a cunoscut o evoluţie abruptă. Astfel, dacă în august 2008, potrivit datelor CSSPP, şi-au schimbat fondul de pensii private obligatorii doar 296 de participanţi, la sesiunea imediat următoare, desfăşurată în luna noiembrie a aceluiaşi an, numărul transferurilor a crescut de aproape 10 ori, până la un total de 2.706. Trendul crescător s-a menţinut şi în continuare, astfel că, în februarie 2009, s-au transferat 3.250 de clienţi, în mai 2009 - 4.136, iar în august 2009 s-a atins maximul absolut, cu 4.752 de transferuri validate.
Cåştigători, păgubiţi...
Este interesant că fondurile care au câştigat, respectiv au pierdut cei mai mulţi clienţi în sesiunile de transfer desfăşurate până în prezent au fost cei doi lideri ai pieţei - ING şi Allianz. Astfel, fondul administrat de ING Fond de Pensii a rămas cu 5.038 de participanţi în plus după 10 sesiuni de transferuri, număr aproape egal cu cel al clienţilor transferaţi de la fondul AZT Viitorul Tău, gestionat de Allianz-Ţiriac Pensii Private (5.034), după cum rezultă din datele CSSPP. Acesta din urmă a transferat, de la alte fonduri, 1.600 de participanţi şi a rămas cu o pierdere netă de 3.434 de contributori în urma transferurilor, în vreme ce ING a „preluat” 6.564 de membri ai altor fonduri, consemnând şi un număr de 1.526 de „scurgeri” de clienţi, prin transferuri către fonduri concurente.
Un alt fond care a înregistrat un raport negativ semnificativ între câţi clienţi a pierdut şi câţi a câştigat prin transferuri este Pensia Viva, administrat de Aviva, care a înrolat doar 359 de participanţi la alte fonduri, pierzând, în schimb, 1.562 de contributori. Bancpost şi KD nu au reuşit să preia nici măcar un singur client de la concurenţă, în vreme ce OTP a atras doar 8. De altfel, fondul administrat de Bancpost a fost deja preluat, prin absorbţie, de către Eureko, iar în cazul KD şi OTP procedurile de fuziune cu alte fonduri (Eureko, respectiv BCR) sunt în plină desfăşurare.
... şI profitori
Care este însă explicaţia pentru numărul relativ mare de transferuri consemnate din noiembrie 2008 până în august 2009 inclusiv? Motivele ţin de reglementarea procedurilor de transfer. Astfel, potrivit normei de transfer valabile până la jumătatea anului trecut, deşi participanţii la pilonul II puteau solicita oricând transferul la un alt fond de pensii, sesiunile efective de transfer, când cererile se validau de către autorităţi şi deveneau apoi efective, aveau loc nu lunar, ca în prezent, ci trimestrial, astfel încât, în intervalul dintre două sesiuni, exista suficient timp pentru acumularea cererilor.
Însă principalul factor care a încurajat transferul clienţilor între fonduri a fost, potrivit specialiştilor din piaţă, implicarea agenţilor de marketing. Aceştia încasau comisioane importante din aceste transferuri, în special în cazurile în care reuşeau să convingă (deseori prin metode ilegale, cum ar fi împărţirea comisionului încasat cu clientul transferat) un număr mai mare de clienţi ai unui fond să se transfere la un altul.
Astfel de situaţii au fost semnalate, de altfel, încă din campania de aderare iniţială, când mai multor agenţi de marketing li s-au retras autorizaţiile, fiind acuzaţi de obţinere de semnături prin presiuni sau de oferirea unor părţi din comisioanele aferente activităţii de marketing în schimbul semnăturilor pe acte de aderare. Pentru a pune capăt acestor practici, cu care s-au confruntat şi alte ţări din regiune care au implementat pilonul II, CSSPP a modificat norma de transfer, interzicând explicit implicarea agenţilor de marketing în transferurile participanţilor de la un fond la altul. Ulterior, la cele cinci sesiuni de transfer de după schimbarea legislaţiei, s-au transferat, în total, sub 900 de participanţi.
Paşii de transfer la pilonul II
1. Se notifică în scris administratorul de la fondul căruia participantul vrea să se transfere cu o lună înainte de aderarea efectivă la noul fond.
2. Se semnează actul de aderare la fondul de pensii la care participantul vrea să se transfere.
3. Documentaţia este transmisă de către administratorul fondului de pensii la care se solicită transferul către Casa Naţională de Pensii şi Alte Drepturi de Asigurări Sociale (CNPAS), precum şi către CSSPP.
4. CNPAS procesează şi validează informaţiile aferente noului act de aderare, iar în data de 10 a fiecărei luni comunică ambilor administratori, precum şi CSSPP rezultatul procedurii de validare.
5. Transferul efectiv al disponibilităţilor băneşti se efectuează în data de 15 a lunii.
6. În termen de 15 zile calendaristice de la transferul disponibilităţilor băneşti, noul administrator transmite participantului prin poştă informarea privind rezultatul procedurii de validare a transferului, precum şi situaţia valorii disponibilităţilor băneşti transferate.
7. Suma care se transferă reprezintă activul net personal acumulat de participant, din care se scad comisionul perceput din contribuţii, comisionul perceput din activul net al fondului, precum şi comisionul de audit.
De la jumătatea lunii trecute, toate persoanele care au semnat un act de înscriere la un fond de pensii obligatorii administrate privat în perioada de aderare iniţială (17 septembrie 2007-17 ianuarie 2008) pot solicita transferul, fără niciun fel de costuri, la alt fond de pe piaţă, întrucât, în cazul lor, a trecut perioada de doi ani în care astfel de transferuri se penalizau cu 5% din activul net acumulat. În plus, în luna mai a acestui an, potrivit prevederilor Legii 411/2004, Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) va derula primul test de rentabilitate a fondurilor de pensii ale pilonului II, la doi ani de la demararea activităţii de colectare şi investire a contribuţiilor participanţilor de către acestea.
Liber la transferuri
Potrivit legislaţiei pilonului II, în cazul în care un participant decide să se transfere la un alt fond la mai puţin de doi ani de la semnarea actului de aderare la fondul de pensii anterior, este obligat la plata unui comision de penalizare, de 5% din valoarea activului personal acumulat. Pentru cele 3,82 milioane de persoane care s-au înscris, prin semnătură, la fonduri, în campania de aderare iniţială, desfăşurată în intervalul 17 septembrie 2007-17 ianuarie 2008, cei doi ani s-au scurs, astfel încât, după 17 ianuarie 2010, acestea pot, dacă doresc, să solicite în scris schimbarea fondului de pensii. Legislaţia mai prevede că acestea sunt obligate să-şi notifice în scris intenţia de transfer administratorului fondului de pensii de la care se transferă, cu 30 de zile calendaristice înainte de aderarea efectivă la noul fond de pensii, fiind astfel libere să se transfere după data de 17 februarie.
Disponibilităţile băneşti transferate reprezintă contravaloarea activului personal net al participantului, care nu poate fi mai mică decât suma contribuţiilor virate în numele acestuia, diminuată cu comisioanele legale. În cazul în care contravaloarea activului personal al participantului care se transferă este mai mică decât această valoare garantată, diferenţa se acoperă din provizionul tehnic constituit de administratorul de la care se transferă participantul, care suportă şi comisioanele bancare aferente transferului de disponibilităţi băneşti ale participantului.
Cum au decurs transferurile pånă în prezent
În cele 10 sesiuni de transfer desfăşurate până în prezent, doar puţin peste 16.000 de participanţi la pilonul II au decis să se transfere la alt fond de pensii decât cel la care iniţial aderaseră prin semnătură sau fuseseră repartizaţi aleatoriu. În condiţiile în care numărul total de participanţi din sistem nu a fost niciodată mai mic de patru milioane, rezultă că cei care au decis să-şi schimbe fondul de pilon II au o pondere infimă în total, de sub 0,5%.
Motivele nivelului redus de „migraţie” în interiorul pilonului II ţin atât de comisionul de penalizare de 5% din activele acumulate, impus la transferurile efectuate la mai puţin de doi ani de la aderarea la un fond, de irelevanţa comparaţiilor între rezultatele investiţionale ale fondurilor, după o perioadă atât de scurtă şi cu atât de puţini bani la dispoziţie, cât şi, din păcate, de gradul scăzut de preocupare al românilor cu privire la pilonul II.
Pe de altă parte, volumul de transferuri validate la fiecare sesiune de acest fel a cunoscut o evoluţie abruptă. Astfel, dacă în august 2008, potrivit datelor CSSPP, şi-au schimbat fondul de pensii private obligatorii doar 296 de participanţi, la sesiunea imediat următoare, desfăşurată în luna noiembrie a aceluiaşi an, numărul transferurilor a crescut de aproape 10 ori, până la un total de 2.706. Trendul crescător s-a menţinut şi în continuare, astfel că, în februarie 2009, s-au transferat 3.250 de clienţi, în mai 2009 - 4.136, iar în august 2009 s-a atins maximul absolut, cu 4.752 de transferuri validate.
Cåştigători, păgubiţi...
Este interesant că fondurile care au câştigat, respectiv au pierdut cei mai mulţi clienţi în sesiunile de transfer desfăşurate până în prezent au fost cei doi lideri ai pieţei - ING şi Allianz. Astfel, fondul administrat de ING Fond de Pensii a rămas cu 5.038 de participanţi în plus după 10 sesiuni de transferuri, număr aproape egal cu cel al clienţilor transferaţi de la fondul AZT Viitorul Tău, gestionat de Allianz-Ţiriac Pensii Private (5.034), după cum rezultă din datele CSSPP. Acesta din urmă a transferat, de la alte fonduri, 1.600 de participanţi şi a rămas cu o pierdere netă de 3.434 de contributori în urma transferurilor, în vreme ce ING a „preluat” 6.564 de membri ai altor fonduri, consemnând şi un număr de 1.526 de „scurgeri” de clienţi, prin transferuri către fonduri concurente.
Un alt fond care a înregistrat un raport negativ semnificativ între câţi clienţi a pierdut şi câţi a câştigat prin transferuri este Pensia Viva, administrat de Aviva, care a înrolat doar 359 de participanţi la alte fonduri, pierzând, în schimb, 1.562 de contributori. Bancpost şi KD nu au reuşit să preia nici măcar un singur client de la concurenţă, în vreme ce OTP a atras doar 8. De altfel, fondul administrat de Bancpost a fost deja preluat, prin absorbţie, de către Eureko, iar în cazul KD şi OTP procedurile de fuziune cu alte fonduri (Eureko, respectiv BCR) sunt în plină desfăşurare.
... şI profitori
Care este însă explicaţia pentru numărul relativ mare de transferuri consemnate din noiembrie 2008 până în august 2009 inclusiv? Motivele ţin de reglementarea procedurilor de transfer. Astfel, potrivit normei de transfer valabile până la jumătatea anului trecut, deşi participanţii la pilonul II puteau solicita oricând transferul la un alt fond de pensii, sesiunile efective de transfer, când cererile se validau de către autorităţi şi deveneau apoi efective, aveau loc nu lunar, ca în prezent, ci trimestrial, astfel încât, în intervalul dintre două sesiuni, exista suficient timp pentru acumularea cererilor.
Însă principalul factor care a încurajat transferul clienţilor între fonduri a fost, potrivit specialiştilor din piaţă, implicarea agenţilor de marketing. Aceştia încasau comisioane importante din aceste transferuri, în special în cazurile în care reuşeau să convingă (deseori prin metode ilegale, cum ar fi împărţirea comisionului încasat cu clientul transferat) un număr mai mare de clienţi ai unui fond să se transfere la un altul.
Astfel de situaţii au fost semnalate, de altfel, încă din campania de aderare iniţială, când mai multor agenţi de marketing li s-au retras autorizaţiile, fiind acuzaţi de obţinere de semnături prin presiuni sau de oferirea unor părţi din comisioanele aferente activităţii de marketing în schimbul semnăturilor pe acte de aderare. Pentru a pune capăt acestor practici, cu care s-au confruntat şi alte ţări din regiune care au implementat pilonul II, CSSPP a modificat norma de transfer, interzicând explicit implicarea agenţilor de marketing în transferurile participanţilor de la un fond la altul. Ulterior, la cele cinci sesiuni de transfer de după schimbarea legislaţiei, s-au transferat, în total, sub 900 de participanţi.
Paşii de transfer la pilonul II
1. Se notifică în scris administratorul de la fondul căruia participantul vrea să se transfere cu o lună înainte de aderarea efectivă la noul fond.
2. Se semnează actul de aderare la fondul de pensii la care participantul vrea să se transfere.
3. Documentaţia este transmisă de către administratorul fondului de pensii la care se solicită transferul către Casa Naţională de Pensii şi Alte Drepturi de Asigurări Sociale (CNPAS), precum şi către CSSPP.
4. CNPAS procesează şi validează informaţiile aferente noului act de aderare, iar în data de 10 a fiecărei luni comunică ambilor administratori, precum şi CSSPP rezultatul procedurii de validare.
5. Transferul efectiv al disponibilităţilor băneşti se efectuează în data de 15 a lunii.
6. În termen de 15 zile calendaristice de la transferul disponibilităţilor băneşti, noul administrator transmite participantului prin poştă informarea privind rezultatul procedurii de validare a transferului, precum şi situaţia valorii disponibilităţilor băneşti transferate.
7. Suma care se transferă reprezintă activul net personal acumulat de participant, din care se scad comisionul perceput din contribuţii, comisionul perceput din activul net al fondului, precum şi comisionul de audit.