Economia României va creşte în 2010 cu 0,4%, după o contracţie de 7,5% în acest an, ceea ce va determina şi un avans de doar 5% al creditelor acordate de bănci, faţă de 1,3% în 2009, conform estimărilor UniCredit. Volumul împrumuturilor a atins niveluri de până la 60% în anii precedenţi.
Băncile din Europa Centrală şi de Est vor cunoaşte o redresare vizibilă cel mai probabil din 2011, calitatea creditelor şi scăderea apetitului pentru risc fiind până atunci principala constrângere pentru intensificarea creditării. Se estimează că în 2011 economia va avansa cu 3,5%, iar volumul de credite se va majora cu 9,9%.
“Creşterea va rămâne totuşi sub potenţialul pe termen lung al pieţei”, a declarat Debora Revoltella (foto), de la UniCredit. “Ţările din Europa Centrală precum Polonia, Republica Cehă sau Slovacia au perspective mai bune de redresare. În 2010, Europa de Sud-Est şi ţările baltice vor rămâne în recesiune în 2010 şi vor continua să necesite corecţii ale dezechilibrelor”, adaugă aceasta.
Analiştii UniCredit Group previzionează o creştere de 8% în 2010 în privinţa creditării la nivel regional, după o scădere estimată la 5% în 2009, redresarea începând deja pe zona creditelor pentru companii.
După o corecţie în 2009 şi în prima parte a anului 2010, probabil că raportul credite/depozite va creşte treptat. “Reajustarea raportului credite/depozite va continua şi deja este mai pronunţată în acele ţări unde finanţarea internă a fost deficitară, în timp ce în celelalte ţări este mai puţin presantă şi ar putea fi chiar contraproductivă”, a mai spus Revoltella. Potrivit acesteia, pe lângă un apetit adecvat pentru risc, posibilităţile şi costul de finanţare rămân principalul avantaj competitiv pentru băncile din regiune.
Criza a accelerat implementarea măsurilor de eficientizare a costurilor în toată lumea, şi activitatea bancară din ECE nu face excepţie. Cele câteva creşteri artificiale din ultimii ani, în ceea ce priveşte dezvoltarea reţelelor bancare sau creşterea costurilor cu salariile, ar putea fi reechilibrate acum.
Profitabilitatea va rămâne la niveluri reduse în următorii doi ani, în principal din cauza impactului provizioanelor pentru creditele neperformante, rezultând chiar şi în pierderi la nivelul sistemului bancar estimate să aibă loc între 2009-2010 în ţările baltice, Rusia, Ucraina şi Kazahstan.
Ritmul de creştere, mai vizibil din a doua parte a anului 2010
Potrivit analiştilor UniCredit, potenţialul de dezvoltare a sistemului bancar românesc a rămas intact, iar gradul de penetrare a sistemului bancar va continua cu suport de capital străin. Revenirea totală din criză necesită timp, iar ritmul de creştere va fi mai echilibrat şi vizibil din a doua parte a anului 2010.
“Performanţa unor bănci active pe aceeaşi piaţă poate varia semnificativ, întrucât profitabilitatea depinde foarte mult de calitatea portofoliului individual al unei bănci şi de costul riscului. Aceştia vor fi anii cei mai importanţi pentru repoziţionare şi reorientarea strategiilor băncilor”, a mai spus Revoltella.
Mediul competitiv în schimbare oferă oportunităţi pentru consolidarea poziţiilor pe baza reţelei existente şi a accesului mai facil la finanţare internaţională, cu condiţia ca apetitul de risc al jucătorilor să fie adecvat.
Pe segmentul depozitelor, evoluţia a fost pozitivă în România, datorită creşterii economisirii populaţiei, ceea ce a contribuit la echilibrarea pasivelor sistemului bancar şi la reducerea raportului credite/ depozite până la 124% în septembrie şi cu perspectiva unui nivel mediu pe sistem bancar de 116% în următorii 5 ani.
Deşi afectate de criza internaţională, băncile româneşti şi-au păstrat stabilitatea. Profitul la nivelul sistemului bancar este estimat a se diminua cu 90% faţă de 2008, însă piaţa rămâne sănătoasă, cu solvabilitate ridicată (13,7% în septembrie 2009).
Acum, odată cu sfârşitul crizei de lichiditate, principala prioritate pentru perioada următoare rămâne calitatea portofoliului de credite. Profitabilitatea va trebui să ia în considerare costurile structural mai ridicate ale riscului, dar va beneficia de eficientizarea costurilor operaţionale.
