Consiliul de Administraţie (CA) al BNR a hotărât „reducerea ratei dobânzii de politică monetară la nivelul de 9,5% pe an, de la 10%, începând cu data de 7 mai 2009”. De asemenea, CA al BNR a menţinut la 18% şi 40% nivelul ratelor rezervelor minime obligatorii aplicabile pasivelor în lei, respectiv în valută cu scadenţă mai redusă de doi ani.
Amintim că, la finele lunii martie, BNR a decis micşorarea la zero a ratei rezervelor minime obligatorii pentru pasivele în valută cu scadenţă reziduală mai mare de doi ani, începând cu perioada de aplicare 24 mai-23 iunie 2009.
Hotărârea de scădere cu 0,5% a dobânzii de politică monetară nu a fost anticipată de analişti, care considerau că Banca Naţională fie nu va modifica rata, fie o va reduce cu un sfert de punct procentual.
Banca centrală nu a mai scăzut dobânda de politică monetară cu jumătate de procent din 26 martie 2007, când a decis reducerea ratei de la 8% la 7,5%. Ulterior, dobânda de politică monetară a ajuns până la 7% în intervalul 26 iunie-31 octombrie 2007, când BNR a început să majoreze treptat rata, până la un maxim de 10,25%, nivel aplicat în perioada august 2008-februarie 2009.
UPDATE: Bancherii apreciază decizia BNR de scădere a dobânzii
Decizia BNR de a scădea dobânda de politică monetară cu 0,5 puncte, la 9,5%, a luat prin surprindere bancherii, însă aceştia consideră că măsura va avea un efect benefic şi va determina scăderea dobânzilor la credite.
„Ne aşteptam la o reducere mai puţin amplă a dobânzii, de numai 0,25 puncte, dar cu toate acestea cred că decizia BNR este una înţeleaptă şi a fost luată la timp, ceea ce va determina diminuarea dobânzilor din piaţa interbancară, precum şi a celor aferente creditelor acordate de bănci, în special în cazul companiilor”, spune Mişu Negriţoiu, directorul general al ING. „Cred că BNR a vrut să dea un semnal clar că în aceste momente este mai importantă susţinerea economiei decât scăderea inflaţiei”, adaugă Negriţoiu. Acesta precizează însă că nu se aşteaptă la reduceri substanţiale ale dobânzii de politică monetară în perioada următoare. „Cred că BNR va reduce dobânda la cel mult 9% până la finalul acestui an”, estimează directorul ING.
Mişu Negriţoiu apreciază că reducerea dobânzilor va impulsiona procesul de creditare, însă avertizează că băncile vor continua să fie foarte prudente şi mult mai selective atunci când vor lua decizia de acorda un credit, din cauza înrăutăţirii indicatorilor economici. Acesta consideră că la fel de importantă este şi hotărârea BNR de a continua politica de asigurare a lichidităţilor necesare băncilor, ceea ce va duce, de asemenea, la scăderea dobânzilor.
Pe lângă decizia de a scădea dobânda, BNR şi-a mai luat angajamentul de „utilizare activă a operaţiunilor de piaţă în vederea gestionării adecvate a lichidităţii din sistemul bancar”.
